1inch 推出 Aqua，为用户提供自主托管和共享流动性

1inch 最近 推出 水协议这是一个共享流动性框架，允许用户将一组资产应用于多个平台。 DEFI 同时执行多种策略。它无需锁定资金，并且在策略通过原子执行获取流动性的同时，代币仍保留在用户的钱包中。 

Aqua 旨在减少流动性碎片化，提高资本效率，并简化用户和开发者与去中心化金融的交互方式。

什么是Aqua以及它是如何运作的。

Aqua 是 1inch Network 推出的一项全新协议，它允许用户在多种交易策略之间共享相同的资产，而无需将这些资产存入不同的资金池。传统上，流动性提供者必须选择一种策略并将资金锁定在智能合约中。Aqua 改变了这种模式。

Aqua 会追踪每个钱包的余额授权，并允许策略仅在交易执行时提取和归还资产。只有在交易确认后，资产才会移动。这种结构意味着用户可以同时支持 AMM 交易对、稳定币隔夜利息或自定义策略。

这种共享流动性设计与 1inch 对资金效率的重视直接相关。策略不再争夺锁定总价值 (TVL)，而是共享同一资金池。对于用户而言，这减少了资金分散化；对于开发者而言，则省去了充值、提现和资金池化等繁琐的机制。

为什么选择 1 英寸内置水冷

在 Aqua 出现之前，流动性分散在多个资金池中。持有 USDT、USDC 和 ETH 的流动性提供者必须将资金分配到 AMM、稳定币池或自定义策略中。每个资金池都需要单独的存款，选择一种策略意味着会损失另一种策略的潜在收益。这导致了：

• 资本分散
• 策略之间的竞争
• 更高的机会成本
• 流动性深度降低
• 小型网络的效率有限

Aqua 通过将钱包本身视为流动性池来重构这种结构。策略直接读取余额，并根据预定义的规则原子地执行交易。

Aqua协议的关键功能

跨策略共享流动性

Aqua允许多种策略同时使用同一种资产。这意味着流动性提供者不再需要将代币分配到不同的资金池中。

默认自行监护

除非用户签署交易，否则资金绝不会离开钱包。Aqua 的核心是非托管的。机构和做市商也可以使用智能合约创建共享余额机制，但其主要架构仍然是自托管的。

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无需缴纳泳池押金或押金

没有充值或提现操作。策略根据钱包余额和权限获取流动性。

原子执行

Aqua 仅在交易双方完成交易后才会转移资产。这确保了安全性并降低了风险敞口。

开发者的简易性

开发者不负责管理资金或编写会计逻辑。他们查询 Aqua 获取余额，并使用 Aqua 的 SDK、库和文档在其基础上构建产品。

共享流动性在实践中如何运作

一个同时持有 USDC、USDT 和 ETH 的钱包可以同时授权多种策略使用所有这些资产。例如：

• USDC-ETH集中流动性头寸
• USDT-ETH集中流动性头寸
• USDC-USDT稳定互换头寸

传统上，这需要三个独立的资金池。而使用 Aqua，每种策略都可以根据自身的规则访问相同的代币。即使某个策略超出范围，其他策略也能继续运作，因为资金并未被锁定。

这种设计能够倍增有效流动性。用户可以将相同的代币部署到多种策略中，根据市场情况，使其功能用途翻倍甚至三倍。

Aqua 对 DeFi 生态系统意味着什么

Aqua 改变了网络间流动性的流动方式。不再是各个协议争夺存款，而是各种策略共享用户可控的流动性。这有助于：

• 较低的碎片化程度
• 提高执行质量
• 支持跨链更深层次的流动性
• 实现更高效的自动化做市
• 提高每美元资本的效用

规模较小的网络也能从中受益，因为共享流动性减少了支持较大交易所需的大量总锁定价值 (TVL)。

开发者版本和抢先体验版

1inch 在发布公共接口之前，已向开发者开放了 Aqua。开发者可以开始使用 Aqua SDK 进行实验，该 SDK 包括：

• 图书馆
• 完整文件
• 参考策略
• 集成示例

开发者还可以使用 SwapVM 构建策略。SwapVM 是 1inch 的一项合作协议，允许团队使用预构建的指令集来组合各种方案。在此阶段，1inch 为优化、性能改进和错误报告提供高达 10 万美元的赏金。

Aqua的架构和技术方法

模块化战略设计

策略独立运行并定义各自的运行条件。Aqua 的计费层负责管理访问权限、规则和限额，以确保策略的正确执行。

余额查询而非存款

应用程序不再需要处理存款逻辑。相反，它们会向 Aqua 查询当前余额，并根据这些数据执行交易。

原子流动性拉取和返回

交易签署后，策略会在同一原子操作中借入所需资产并归还。这确保了资金在不同步骤之间不会面临风险。

支持多种策略类型

Aqua 可以支持：

• AMM 和集中流动性模型
• 稳定的交换算法
• 开发人员定义的自定义逻辑
• 做市策略
• 跨链路由设计

该设计旨在简化市场运作，减少整个生态系统中的冗余。

1英寸的更广泛生态系统和时间安排

Aqua 的推出是 1inch 扩展 DeFi 基础设施战略的一部分。1inch 网络目前已支持超过 2600 万用户，并处理超过 100 万笔交易。 259 百万美元 11 月 18 日，通过其 DEX 聚合器，交易量达到每日 1000 万美元。

最近的举措包括：

• Coinbase 正在集成 1inch 的 API 以提升掉期交易执行效率。
• Solana 和 EVM 网络之间的原生跨链交换
• 拓展至路由、钱包和流动性工具领域

Aqua 的前端版本计划于明年发布。在此之前，开发者预览版提供以下功能：

• 制定新战略
• 测试集成
• 提供反馈
• 为更广泛的采用做好准备

预览版旨在鼓励社区共同塑造共享流动性在现实世界中的运作方式。

结语

Aqua 是一个共享流动性框架，允许用户使用同一批资金支持多种 DeFi 策略，同时完全掌控自己的资产。它减少了流动性碎片化，提高了资金效率，并消除了基于存款的资金池机制。对于开发者而言，Aqua 提供了一个更简洁的策略构建环境。对于用户而言，它实现了灵活的流动性部署，无需锁定代币。

资源：

1. 1英寸X平台： https://x.com/1inch

2. 公告 - Aqua 开发者版本发布：开放架构释放 DeFi 流动性： https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch推出DeFi共享流动性模型“Aqua”——The Block报道： https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. CoinDesk报道：1inch推出协议，允许多种DeFi策略共享同一资金。 https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital