Avantis 通用杠杆层：Base Blockchain 上的 DeFi 协议概述

2024 年发射 基础区块链，Avantis 是 去中心化金融（DeFi） 该协议允许用户交易加密货币和现实世界资产的永续合约，包括外汇对、贵金属、大宗商品和指数。交易者可以直接通过钱包进行交易，保管抵押品，并在 90 多个市场使用高达 500 倍的杠杆。 

Avantis 专注于提供零费用永续合约交易和亏损返利，已获得 Pantera Capital 和 Founders Fund 等投资者的注资。自 2024 年 2 月以来，Avantis 累计交易量超过 270 亿美元，运营收入超过 2600 万美元。 

Avantis 是如何开始的？

Avantis 于 2023 年开始开发由具有区块链工程、量化金融、投资银行和 DeFi 协议创建经验的团队创立。 阿凡提斯基金会该项目由一家与服务提供商签约的独立实体负责监管。团队由14名成员组成，他们在工程、风险投资、私募股权、激励设计以及前端和后端系统产品开发等领域拥有总计20年的经验。

从一开始，Avantis 就将自身定位为连接传统金融和去中心化金融，通过支持中心化市场常见资产的链上交易。该协议的设计强调自主托管，用户无需依赖中介机构即可掌控自己的资金。 

早期的重点领域包括构建全球资产的杠杆层，从加密货币开始，逐渐扩展到日元等外汇、黄金（XAU）等贵金属以及其他大宗商品。这种方法弥补了DeFi领域的不足，因为DeFi的杠杆交易通常涉及高昂的费用或有限的资产种类。

资金和投资者

Avantis 已完成多轮融资以支持其运营。2023 年的种子轮融资额为 4 万美元，随后 2025 年 A 轮融资 8 万美元，总计 12 万美元。主要投资者包括两轮领投的 Pantera Capital，以及 Founders Fund、Galaxy Digital、Base Ecosystem Fund、Modular Capital、Salt Fund、Symbolic Capital 和 Flowdesk。 

 

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这些支持者提供资金和战略支持，其中包括 Pantera Capital 和 Galaxy Digital，它们因参与区块链投资而受到认可。

这笔资金使 Avantis 能够扩展为基于预言机的合成衍生品协议，重点关注跨资产杠杆交易。 

Avantis 的核心功能

Avantis 包含几个支持其交易操作的技术组件：

高杠杆交易Avantis 支持 90 个市场，最高杠杆可达抵押品 500 倍。这些市场包括比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 等加密货币，以及外汇对、黄金等贵金属、大宗商品和指数。 

例如，黄金六个月的回报率为 23.33%，一年的回报率为 29.17%，而比特币同期的回报率则与之形成鲜明对比。这种设置使用户能够将全球宏观经济视角与链上策略相结合，例如在加密货币市场下跌期间保持黄金多头仓位，以实现多元化投资。

零费用永续合约交易：在此模式下，费用仅根据盈利收取。对于固定费用的永续合约，每交易一美元即可获得最多 1 个经验值 (XP)，并设有防范刷量交易和女巫攻击的保障措施。 

当交易者持仓方向与主流交易方向相反，从而抵消平台持仓量倾斜时，他们可获得高达 20% 的亏损返利。此外，正滑点可为有助于重新平衡持仓倾斜的交易提供优于市场价格的入场价格。

流动性提供机制：Avantis 采用动态风险分级的保险库，分为低级和高级两个等级。提供商存入 USDC，并根据当前市场情况选择风险敞口，包括时间锁定选项和可自定义的参数。 

迄今为止，流动性提供者已收取超过 1 万美元的 USDC 费用，部分金库的年化收益率接近 50%，并辅以 XP 奖励。流动性 XP 的提升仅与质押的 $AVNT 代币挂钩，无需任何额外的锁定要求。

软件开发套件（SDK）：Avantis SDK 支持将实时价格信息、交易执行和仓位管理无缝集成到外部平台。目前的合作伙伴包括提供做市服务的 Keyrock、在 X 平台上提供基于人工智能的文本交易功能的 Bankr 以及提供 Telegram 机器人的 Nitrate，并即将推出与 MT5 外汇终端的连接。

XP系统和奖励：该系统会根据交易、流动性提供和推荐等活动分配经验值，这些经验值将用于排行榜排名并确定用户角色。在第三季期间，质押可获得最高三倍的经验值累积乘数。

综合战略执行：这些组件共同形成一个统一的界面，可适应从被动流动性参与到主动做市的用户策略。

Avantis 协议的实用功能

Avantis 为去中心化金融生态系统中的各类参与者提供有针对性的功能，包括交易者、流动性提供者以及建设者或合作伙伴。

对于交易者:

• 自我托管头寸采用隔离措施来管理个人交易风险。
• 费用低，加上回扣，对于平衡未平仓合约偏差的头寸，可提供高达 20% 的损失补偿。
• 支持定向交易、套利机会和对冲策略，例如在加密货币市场波动期间交易黄金永续合约。
• 推荐计划将奖励被推荐用户所获 XP 的 10%。

对于流动性提供者:

• 被动 USDC 存款每天每美元可赚取一个流动性 XP。
• 特定批次的年收益率从 47% 到 51% 不等，迄今为止已发放超过 1 万美元的 USDC 费用。
• 主动提供商可以选择修改风险水平来增加回报。
• 利用安全模块，其中质押的 $AVNT 可在高波动时期弥补损失；质押者会遭遇潜在的削减但会获得奖励。

对于建筑商和合作伙伴:

• 访问 SDK 以将价格信息、交易执行和头寸管理集成到自定义应用程序中。
• 将杠杆引擎扩展到预测市场和体育博彩等领域。
• 通过合成杠杆和稳定币流动性提供提高资本效率。

$AVNT 代币

$AVNT 代币是 Avantis 的实用型代币和治理代币。其总供应量为 1 亿枚。超过 50% 的份额将分配给社区，包括交易员、流动性提供者、推荐人、项目建设者和空投用户。剩余份额将分配给团队和投资者，期限为 30 个月。

实用工具

$AVNT 为持有者提供质押功能，质押者可以在市场波动期间获得流动性提供者的支持。作为回报，质押者将获得 AVNT 奖励、经验值 (XP) 提升和交易费折扣。该代币还激励整个生态系统的参与，包括为活跃交易者、推荐人、流动性提供者、建设者和影响者提供奖励。

治理

代币持有者可以通过投票的方式参与协议治理。这包括关键协议变更、新区块链的扩展、杠杆交易自动做市商的增强（例如费用调整和新增资产），以及新产品线的开发，例如原生货币市场。治理功能计划即将上线。总而言之，$AVNT 赋予社区协议内的所有权和决策权。

经济模型

令牌详细信息：$AVNT 代币总供应量为 1,000,000,000 枚。代币生成事件 (TGE) 于 2025 年 4 月 23 日发生，交易于 2025 年 9 月 9 日开始。

分配：超过 50% 的总供应量分配给社区，包括活跃交易者、推荐人、流动性提供者、建设者和影响者。其中一部分将预留用于空投，用于协议活动，从 2024 年 2 月开始，涵盖第 1 季和第 2 季，以及社区成员的贡献。

解锁和归属时间表：空投份额将在TGE首日完全解锁并可领取。其他份额的归属细节暂不提供。

经济模型：该模型专注于通过质押来协调激励机制，持有者在市场波动期间获得流动性提供者，并获得 $AVNT 奖励、经验值提升和交易费折扣。该模型还强调社区的所有权和参与度。

关键合作伙伴关系和整合

Avantis 已与 LI.FI 集成，实现跨链资产兑换，允许用户在 Base 上将超过 15 条链上的资产直接转换为 USDC，用于交易或提供流动性。该功能利用 Across、Allbridge、Circle CCTP、Connext、Hop 和 Stargate 等桥接器以及 36 个 DEX 和聚合器来实现最佳汇率。

其他集成包括与 Keyrock 的做市商合作以及与 Bankr 的 AI 工具。该协议与 Aerodrome 和 Pear 等 Base 项目合作，以实现协同效应。这些连接增强了生态系统的可访问性和可组合性。

启动股票路线图

Avantis 于 2025 年 9 月 11 日启动其股票市场扩张，上线了 Coinbase Global Inc. 股票 $COIN 的永续合约，杠杆率高达 25 倍，并支持隔夜持仓。继两天前 $AVNT 在 Coinbase Markets 上市后，此举标志着该协议链上股票路线图的启动。 

此次整合依托 Pyth Network 的预言机定价数据，确保股票永续合约的实时数据准确无误。2025 年 6 月筹集的 800 万美元 A 轮融资将支持这一增长，从而支持更多资产类别的加入。Avantis 的目标是到 2025 年底覆盖超过 100 种现实世界资产，并计划在今年晚些时候覆盖股票指数和主要股票。

这一发展反映了 DeFi 领域资产代币化的 2025 年趋势。例如， 罗宾汉 自 2025 年 6 月以来，欧盟已在 Arbitrum 上上市了 200 多只股票和 ETF 代币，而 Ondo Finance 推出代币化美国股票 以及 ETF，目标资产超过 1,000 种。监管改革，例如美国证券交易委员会 (SEC) 于 2025 年 2025 月启动的“加密计划”，旨在修订数字资产证券规则，将促进这些整合。行业报告，包括 BCG-Ripple分析，预计到 2033 年代币化资产市场将增长到 18.9 万亿美元。2025 年 10 月的 Token2049 等活动强调了现实世界资产是区块链基础设施的中心主题。

Avantis 自成立以来记录了哪些关键更新？

自 2024 年成立以来，Avantis 取得了多项进展。它已成为 Base 旗下最大的实体资产和加密货币衍生品交易所。 总锁定价值激增USDC 的金库年化收益率约为 50%。该协议的交易量连续三天创下历史新高，并跻身 Base 交易量前三名。

$AVNT 永续合约已在 OKX 上市。第三季于 2025 年 10 月 2 日启动，从 9 月 3 日到 2026 年 2 月 28 日，五个月内将发放 4000 万美元的 $AVNT 奖励，总价值达 8000 万美元。奖励内容包括实时经验值和排名信息，以及与质押挂钩的乘数。

核心贡献者 Sehaj (@0xSehaj) 出现在播客中，探讨了现实世界资产的永续合约和全球杠杆。在韩国举办的活动重点介绍了与其他 Base 项目的合作。 

2025年剩余时间及以后的长期计划

Avantis 的文件概述了其 2025 年下半年及未来时期的优先事项，强调了与其目标一致的发展，即在 DeFi 中为现实世界的资产和事件建立主要的杠杆平台。 

该协议承认区块链发展的快节奏性质，这使得详细的长期路线图不太实用，而是专注于增强其核心产品的可交付成果。 

• 主要举措包括为流动性提供商提供与 Spectra、Pendle 和货币市场等平台的可组合集成，旨在提高 USDC 资本的效率。 
• 此外，Avantis 计划推出针对现实世界资产和加密货币的去中心化做市金库，这将实现更加自动化和分布式的流动性管理。
• 进一步的计划包括扩大对链上 100 多种现实世界资产的访问，特别强调股票以拓宽交易选择。 
• 该协议旨在推出 Avantis v2，其采用专用的第 2 层解决方案，支持跨现实世界和加密货币资产的跨保证金交易，旨在将资本效率提高十倍以上。 
• 除了金融工具之外，Avantis 还寻求将杠杆交易纳入现实世界事件，包括体育赛事结果、预测市场和类似类别，将该平台的实用性扩展到非传统的 DeFi 领域。 

这些努力建立在永久合约和权益机制等现有功能的基础上，以促进去中心化金融和传统金融之间的更大融合。

结语

Avantis 作为 Base 区块链上的 DeFi 协议运行，促进加密货币和现实世界资产（包括外汇、金属、商品和指数）的永久合约交易，在 90 个市场中杠杆高达 500 倍，并实现抵押品的自我托管。

该协议的扩张目标是到2025年底覆盖超过100种现实世界资产，包括股指和主要股票。此外，其计划中的治理激活将使代币持有者能够对链扩展和新产品（例如原生货币市场）进行投票，这可能会提升其在资产代币化领域的作用，因为根据BCG-Ripple的分析，预计到2033年，资产代币化市场规模将达到18.9万亿美元。这些举措与Robinhood EU和Ondo Finance等平台观察到的2025年趋势相一致，这些平台已经将数百只股票和ETF代币化，这表明如果Avantis按照既定路线图执行，它将能够促进DeFi的广泛应用。

来源：

• 创始人基金 Defillama： https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Avantis 8 万美元 A 轮融资： https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Ondo Finance 代币化美国股票： https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Avantis 指标： https://defillama.com/protocol/avantis 
• Avantis网站： https://www.avantisfi.com/
• Avantis 文档： https://docs.avantisfi.com/