2025年BNB激增：收益、普及率和绩效指标

BNB，BNB的原生代币 BNB链在持续的网络活动和不断扩大的实用性的推动下，该区块链在2025年取得了显著进展。10月13日，该区块链的日活跃地址数达到峰值340万，用户增长率较上年同期增长300%。 

DEX 交易量达到每天约 19 亿美元，在主要链中占据约 61% 的市场份额，而活跃的稳定币钱包地址达到约 20 万个，凸显了 DeFi、AI、模因、现实世界资产和消费者应用程序的广泛采用。 

这些数据凸显了 BNB 在为用户提供多元化 Web3 领域投资机会方面所发挥的作用，包括其在资产发行和分销层面上整合的、历史高达 15% 至 20% 的原生持有收益率。随着时间的推移，BNB 的通缩机制销毁了超过 6400 万枚代币，按 10 月份的价格计算，价值超过 720 亿美元，进一步巩固了其经济结构。这些指标的综合分析为更深入地审视 BNB 的发展奠定了基础。

BNB在2025年的增长轨迹

BNB Chain 于 2025 年启动的扩展计划基于多层级路线图，旨在提升吞吐量和功能。该网络的目标是每秒处理超过 20,000 笔交易，区块最终确认时间低于 150 毫秒，并集成原生零知识隐私模块以实现安全结算。 

年中举措，例如 Binance Alpha计划引发了去中心化交易所（DEX）的活跃度激增，交易量一度超过链上现货交易总量的70%。展望2026年，升级计划承诺提供近乎即时的确认、纳斯达克级别的交易容量、可升级的虚拟机以支持并行执行，同时还将提供隐私功能和简化的用户控制。这些增强功能将BNB链定位为一个模块化的资产发行、发现和结算平台，其中BNB作为核心实用代币。

稳定币和支付是另一大增长支柱，BNB Chain 在这些领域的交易量和用户参与度均位列顶级网络之列。此外，它还与合作伙伴的代币化金库进行了集成，例如 昂多金融 和 富兰克林邓普顿此外，Circle的USDC部署和跨链桥接进一步增强了流动性。交易所关联的真实资产试点项目，包括Kraken的xStocks和代币化基金，将BNB的用途扩展到了主流场景。 

该区块链承载了数千个涵盖 DeFi、游戏、社交代币和 NFT 的项目，BNB 作为参与的主要货币单位。这使得需求与生态系统的扩展紧密相连，融合了 CeFi 和 DeFi 的元素，从而支持与使用量而非周期性变化相符的长期价值。

美国市场准入发生了重大转变，此前准入受限，但随着监管政策的发展，准入正在逐步扩大。BNB数字资产信托（DAT）和ETF的发行渠道正在拓展，同时，它们也在各大平台上上市。 罗宾汉 Coinbase 为参与者提供了基于法币的交易渠道。 赦免 币安创始人赵长鹏(CZ)的举措消除了潜在障碍，为开发者入驻和企业在支付、托管和基础设施领域的集成创造了机遇。这使得北美成为潜在的增长引擎，加速了这一服务不足地区的机构用户采用币安服务。

产品多元化进一步拓宽了投资者了解 BNB 项目的机会。区域性 DAT（例如在纳斯达克上市的 BNB Network Company）提供了更高的收益，而正在审批中的 ETF 则提供了反映代币表现的日内流动性。收益型基金，例如 Hash Global 的基金，则满足了那些限制直接持有代币但允许投资与 BNB 相关的投资要求。 

通过 KYC/AML 合规性、独立审计和标准化披露，这些工具减少了摩擦，并扩大了用户群体，满足了不同流动性和收益偏好的需求。近期案例包括招商国际的 的美元3.8亿元 货币市场基金通过 CMBMINT 和 CMBIMINT 在 BNB 链上进行代币化，并与 Venus 等协议集成，用于抵押贷款。

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历史表现和周期韧性

BNB在市场周期中展现了强大的韧性，表现优于同行。 层1 符合DAT资格的代币。从2017年到2025年10月，其年化价格涨幅高达113%，在结构化收益方面超越了ETH、BTC和SOL。这种与整体市场波动脱钩的特性，使得BNB在2018年和2022年的市场低迷时期保持了强势，并通过实用性和供应纪律重回高位。这种稳定性源于链上经济活动、平台集成和通缩销毁机制，使其非常适合用于产生费用或收益的长期结构化产品。

BNB作为战略投资组合资产

除了加密货币原生用户之外，BNB 还通过提升多元化投资组合的风险调整后收益吸引了新用户。模拟结果显示，在股票-债券-商品组合中配置 2% 至 5% 的 BNB，可将夏普比率从 0.95 提升至 1.25，既能获得 Web3 敞口，又能增强多元化。BNB 由双重 CeFi-DeFi 引擎驱动，其独立于加密货币 beta 值，反映的是实际使用情况和增长，而非宏观流动性。 

当前形势为资产管理公司提供了一个将 BNB 作为一种替代方案整合的机会，尤其是像 Applied DNA 持有价值 27 万美元的 BNB 和 CEA Industries 持有 480,000 万枚代币用于国库策略的机构持有量。

平衡加密资产三难困境

BNB 通过其权益证明权威机制 (PoSAuthority) 共识和多渠道接入，解决了加密资产的三难困境——经济吞吐量、安全性和流动性。它引导用户活动通过交易和部署进行，同时保持了强大的验证机制和低摩擦的交易体验。 

与那些以一物换一物的网络不同，BNB 保持了资金的平衡，并通过 Launchpool、空投和治理等机制将持有的资金转化为积极的参与。其历史激励机制优于同类代币，每年增幅达 15% 至 20%，从而促进了去中心化和用户留存。这种单一代币即可参与借贷、交易和游戏等多种活动，进一步增强了生态系统的活力。

BNB生态系统的战略亮点

BNB的生态系统作为一个高效的Web3资产发行和交易平台，融合了中心化和去中心化元素。通过奖励和访问权限等激励机制鼓励长期持有，而通缩模型则使使用量与价值挂钩。 

像 YZi Labs 这样的风险投资机构为项目提供从概念验证到全球交易的全方位支持，建立了顶级代币交易对，并通过 BNB Chain 和交易所促进了项目增长。这个全周期平台涵盖了孵化、部署、流动性和参与等各个环节。

Launchpool机制驱动了锁定，并在高峰期实现了15%至20%的年化价值增长，凭借原生集成优势，其表现优于SOL（6.5%）和ETH（4.5%）。BNB被定位为Web3“技术平台”，它结合了币安的流量优势以及Alpha等强大的基础设施和实用工具，这使其区别于BTC的价值存储功能或ETH的DeFi特性。

BNB在推进Web3发展中的地位

BNB 融合了准入、实用性和供应稳定性，使持有者能够接触到 Web3 的全系列产品——从蓝筹股到新兴代币。以太坊 (ETH) 专注于 DeFi 基础设施，比特币 (BTC) 专注于价值存储，而 BNB 则作为全球 Web3 经济的高效交易引擎运行。其链上增长、激励机制和压缩机制使其成为投资者在该领域进行投资的关键配置工具。

来源： 

• _{BNB：全球经济的核心引擎（YZi Labs）：   https://www.yzilabs.com/blog/bnb-the-core-engine-behind-the-global-web3-economy} 
• _{富兰克林邓普顿整合（BNB链博客）： https://www.bnbchain.org/en/blog/franklin-templetons-benji-technology-platform-onboards-bnb-chain-unlocking-the-next-era-of-tokenized-finance}
• _{DEX：按区块链划分的现货交易量： https://blockworks.com/analytics/dex-volume/dex-blockchain-12748}