Sui Network 上排名前 5 的 Perp DEX

永续DEX交易量创历史新高 $ 1.3 万亿 2025 年 10 月，全球衍生品交易量几乎是上个月的两倍，巩固了这些平台在当前加密货币周期中的核心驱动力地位，衍生品交易量远远超过现货市场。 

随着市场波动持续，机构投资者兴趣日益浓厚，永续合约去中心化交易所（DEX）已成为对冲和投机的重要工具。永续合约DEX的运作方式是允许用户交易永续期货合约，这些合约追踪标的资产的价格，且永不到期。交易者利用杠杆（通常高达50倍甚至更高）开立多头或空头头寸，而资金费率（多空双方之间的定期支付）则确保合约价格与现货价格保持一致。流动性提供者向资金池提供资金，以促成这些交易，并从中赚取费用。 

点击 SUI网络这些以并行处理和亚秒级最终确认而闻名的去中心化交易所 (DEX) 能够高效处理高交易量，与拥堵的区块链相比，显著降低滑点和 gas 费用。这种架构支持复杂的交易策略，从简单的价格走势押注到与永久合约 (perp) 挂钩的高级收益耕作，应有尽有。SUI 的永久合约交易量在最近 24 小时内达到 113.5 亿美元，而整个 DEX 的交易量已连续数个季度维持在每日 456 亿美元左右，表明该生态系统呈现强劲增长势头。以下将介绍 SUI 上排名前五的永久合约 DEX，它们各自采用独特的机制来提升交易深度和用户体验。

1. 蓝鳍金枪鱼

Bluefin是瑞士永续合约领域的领军者，凭借其强大的基础设施，处理着该网络超过90%的永续合约交易量。Bluefin专注于机构级性能，提供充足的流动性——主要货币对1%价格偏差内的平均流动性可达4万美元——且点差低于1个基点，从而最大限度地降低了高频交易者的成本。 

该平台无缝整合了现货和定期交易，用户可以通过直观的滑块界面执行美元成本平均法订单，该界面会随时间调整入场点。近期升级包括增强型风险引擎，该引擎能够适应市场压力，即使在网络切换或标签页后台运行时也能确保订单簿显示稳定。 

除了基础交易之外，Bluefin 还拓展至借贷和金库领域，用户可以提供资产以赚取收益，而策略管理者则通过多方计算钱包来管理这些策略，从而提升安全性。例如，Bluefin 与 Ember Protocol 的合作催生了策略金库，创造了新的收益机会，例如，持有 eBLUE 代币的用户可以通过稳定币存款获得超过 50% 的年化收益率 (APY)。 

与……的战略贷款协议 SUI集团Bluefin是一家纳斯达克上市公司，它注入资金以加速链上结构化产品的开发，将传统金融与SUI的可组合性相结合。交易者可以受益于透明的收益追踪，DeFiLlama现已上线收益分析功能，以及诸如持仓历史图表等功能，这些图表可以绘制累计盈亏。这些组合使Bluefin成为一个综合性平台，单一界面即可支持从投机性交易到被动收入生成等所有操作，所有交易均在SUI的低延迟下进行链上结算。

2. Zof AI Perps

Zof AI Perps 的独特之处在于将人工智能直接嵌入交易流程，从而实现媲美中心化交易所的零滑点执行，同时保持完全链上运行。该平台通过平衡的流动性提供者池实现即时成交，且不会对价格造成冲击。这些流动性提供者池会动态调整，以保护资金并将风险均匀分配给所有参与者。用户可从交易手续费中获得实际收益，从而构建一个可持续的商业模式，使交易活动直接惠及流动性提供者。 

Zof 的独特之处在于其人工智能驱动的智能代理：这些工具充当自动交易员和顾问的角色，实时分析市场数据，并根据用户定义的参数（例如风险承受能力或目标收益）提出持仓建议或执行策略。例如，智能代理可以监控融资利率并自动调整杠杆，以优化套利交易。 

Zof 原生构建于 SUI 之上，充分利用了该网络的可组合性，能够与其他协议无缝集成，实现分层策略——例如将恶意交易与借贷相结合，从而提升收益。其媲美中心交易所 (CEX) 的性能源于优化的智能合约，这些合约最大限度地减少了 gas 消耗，即使在市场波动高峰期也能确保交易在一秒内完成。这种方法不仅吸引了寻求便捷交易的散户投资者，也吸引了构建可组合应用程序的开发者，因为 Zof 的模块可以接入更广泛的 DeFi 生态系统。总而言之，它提供了一个高速、安全的平台，人工智能可以在不损害去中心化的前提下增强决策能力。

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3. 太空人队

Astros AG 将永续交易与借贷相结合，打造了一个自给自足的生态系统，该系统利用了瑞士领先的借贷平台 NAVI Protocol 超过 1 亿美元的资金。这种整合形成了一个良性循环：交易活动为贷款方创造收益，贷款方反过来提供更深层次的流动性，从而为交易者带来更小的价差和更佳的执行效果。 

Astros平台近期上线，首周交易量便迅速突破100亿美元，其原生SUI设计带来了强劲的初期用户增长。用户可以在BTC或ETH等主流加密货币上开仓，并通过借入直接流入去中心化交易所（DEX）资金池的资产来获得杠杆支持。该平台的架构确保交易量的增加能够提升借贷者的收益，从而鼓励更多存款，进而促进市场繁荣——这一良性循环助力其快速发展。 

其功能包括可验证的链上结算，每笔交易都透明且可审计，从而降低了链下模式中常见的交易对手风险。Astros 还注重资本效率，使贷款人能够获得具有竞争力的年化收益率 (APY)，同时交易者可以以极低的滑点获得低手续费的永久产权交易。 

通过将犯罪分子与借贷挂钩，该模式解决了SUI平台上的流动性分散问题，汇集资源以实现更顺畅的运营。这种模式适合重视互联DeFi基础功能的用户，因为持仓可以抵押借入资金，从而实现诸如杠杆收益耕作等策略，而无需离开平台。

4. 后续影响

Aftermath Fi 开创了面向交易者的全链上订单簿交易先河，彻底杜绝了链下撮合，从而实现了无与伦比的透明度和可验证性。在 SUI 平台上，凭借其低延迟和独特的 gas 模式，Aftermath Fi 能够完全在区块链上处理订单，这在传统上依赖混合系统的去中心化交易所 (DEX) 中尚属首例。交易者在订单簿界面上下达限价单或市价单，结算实时进行，每一步操作都会被永久记录。这种模式吸引了那些对中心化交易场所的不透明性感到担忧的用户，因为他们可以直接审核撮合和执行过程。 

近期建立的合作伙伴关系，例如与 螺栓流动性该平台引入了零滑点现货资产互换，这些资产流入流动性池，从而提高了资金的进入和退出效率。此外，该平台还提供质押和挖矿选项，流动性提供者可以通过手续费和奖励获利，部分资金池的年化收益率甚至可达三位数。 

例如，用户可以在为恶意用户提供流动性的同时，挖矿获取 IKA 等代币，从而将投机与被动收益相结合。Aftermath 的 MEV 基础设施可防止抢先交易，确保价格公平。其主网上线之路专注于安全性，审计重点强调了杠杆头寸的稳健风险管理。这使其成为注重控制和可审计性的高级交易者的理想选择，同时还能受益于 SUI 的高速交易能力。

5. FlowX 金融永续年

FlowX Finance 作为 SUI 的流动性生态系统聚合层，连接用户与多个市场的流动性，实现优化交易执行。它不构建孤立的资金池，而是通过主要的流动性提供商路由交易，聚合深度，从而在单一界面提供低点差和快速成交。 

这种一站式访问方式简化了导航，尤其对新手而言，它能够扫描上述协议，并根据价格、滑点和费用选择最佳路径。FlowX 的永续模块支持高达 3 倍的独立保证金杠杆，最近还新增了在正式发行前对 AERO 等资产进行代币预交易的功能。 

该平台基于 Hyperliquid 的机制构建，强调资金效率，允许用户以极低的抵押品要求对多种货币对进行做多或做空。用户可以无缝切换传统的掉期交易和即时交易，而 SDK 等集成功能则使其他去中心化交易所 (DEX) 能够嵌入其聚合器，从而获得更优的费率。 

例如，它与……的合作关系 SuiRewards.Me 用户可通过该界面访问由 FlowX 提供支持的交易。该平台还能快速验证新代币，确保安全进入新兴市场。这种聚合方式减少了 SUI 上的碎片化，避免了因交易者分散而导致的流动性分散，使 FlowX 成为追求便捷且不牺牲性能的交易者的理想选择。

这些平台共同展现了SUI在处理复杂衍生品方面的实力，网络上的总交易量也反映出在整体市场趋势下稳步增长。无论是通过人工智能增强、贷款整合还是聚合，这些平台都提供了支持多样化策略的工具，并依托于该网络的技术优势。

来源：

• _{SUI Network官方X Post： https://x.com/suinetwork/status/1991279575175950368?s=46}
• _{SUI集团与Bluefin宣布建立合作伙伴关系： https://www.businesswire.com/news/home/20251110192976/en/SUI-Group-Partners-with-Bluefin-to-Accelerate-Institutional-Adoption-of-Perpetual-Futures-and-On-Chain-Structured-Products}
• _{SUI 网络因 Astros Perp DEX 和稳定币发布而得到提升： https://coingape.com/sui-network-gets-major-boost-from-100m-astro-perp-dex-success-and-stablecoin-launch/}
• _{通过 CoinGecko 在 SUI 上进行去中心化交易： https://www.coingecko.com/en/exchanges/decentralized/sui}
• _{Astros Perpetual DEX 在 SUI 上线，正值衍生品市场竞争白热化之际： https://markets.businessinsider.com/news/currencies/astros-launches-perpetual-dex-on-sui-as-chains-race-to-capture-trillion-dollar-derivatives-market-1035428910}